IPO ARM в Лондоне отменяется и переносится в Нью-Йрок
Вместо этого принадлежащая японской SoftBank компания в течение 2023 г. проведет первичное размещение акций (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), крупнейшей в США и мире финансовой площадке по показателю капитализации.
ARM пока не намерена менять свою «прописку» по результатам IPO – штаб-квартира компании останется в Кембридже (Англия). По данным источника, возможность вторичного листинга ARM в Лондоне SoftBank полностью не исключает, однако это маловероятный сценарий.
SoftBank определится с банками-андеррайтерами, которые будут сопровождать процедуру IPO, до конца марта 2023 г. В их числе, по данным Bloomberg, американские Goldman Sachs Group Inc., JP Morgan Chase & Co, а также британский Barclays Plc. Японский холдинг рассчитывает завершить оценку IPO к концу лета, и провести первичное размещение до завершения 2023 г.
Премьер-министр Великобритании Риши Сунак (Rishi Sunak) не оставляет попыток лично убедить руководство ARM и ее материнской компании остановить свой выбор на Лондонской бирже, отмечает Bloomberg. Главный исполнительный директор Лондонской фондовой биржи Джулия Хоггетт (Julia Hoggett), по собственному признанию, также прикладывала неимоверные усилия на лоббистском фронте.
В свою очередь, снователь SoftBank Масаеси Сон (Masayoshi Son) неоднократно заявлял о своей твердой уверенности в том, что акции ARM должны торговаться на американской площадке, поскольку в США больше инвесторов, а оценки активов выглядят более привлекательно.
Тем не менее он рассматривал возможность вторичного листинга в Лондоне в ответ на запрос со стороны политического руководства Великобритании. Однако неразбериха в британском правительстве, связанная не в последнюю очередь с тем, что в стране за 2022 г сменилось два премьер-министра, помешала переговорам властей с руководством SoftBank.
ARM – одна из наиболее значимых британских технологических компаний. Ее бизнес-схема основана на разработке полупроводниковых платформ с последующей продажей интеллектуальных прав на разработку и производство готовых чипов на базе различных архитектур ARM.
Процессоры на основе архитектур ARM используются в большинстве современных смартфонов и планшетных компьютеров, а также умных телевизоров. Находят применение ARM-чипы и в серверном оборудовании, автомобильной электронике и устройствах интернета вещей.
Сделка по продаже ARM SoftBank за $32 млрд была одобрена властями Великобритании в 2016 г. на определенных условиях. Японцам пришлось пообещать создать новые рабочие места на территории страны и не переносить штаб-квартиру компании.
В сентябре 2020 г. американский разработчик графических ускорителей Nvidia объявил о намерении приобрести ARM у японского холдинга SoftBank за $40 млрд.
Сделкой была предусмотрена трансформация ARM в одно из подразделений Nvidia с сохранением собственной штаб-квартиры в Кембридже. Nvidia уверяла, что ARM «продолжит реализовывать собственную модель открытого лицензирования технологий и будет сохранять нейтралитет перед всеми своими клиентами».
Однако убедить в этом антимонопольных регуляторов в ряде стран американской компании не удалось. В итоге в феврале 2022 г. Nvidia отказалась от идеи приобретения ARM. Примерно тогда же стало известно о планах вывести ARM на Нью-Йоркскую биржу.
В апреле 2022 г. ARM «сделала ход конем», передав свою долю в совместном с китайскими инвесторами предприятии ARM China. Компания рассчитывала таким образом дистанцироваться от своей китайской «дочки», которая своими внутренними распрями «тормозила» подготовку к намеченному на лето 2022 г. IPO.